استراتيجيات تداول القطاع بدف

زخم القطاع - نظام الدوران إن أنظمة التداول الدوارة في قطاعات الأسهم هي تقريبا قديمة مثل أسواق الأسهم وحدها. وقد لاحظ التجار والمستثمرين أن الأسهم من مختلف القطاعات لها حساسية مختلفة لدورة الأعمال ودائما حاولت استغلال هذه العلاقة. وتوجد عدة نهج مختلفة لتناوب القطاعات، كما أن التناوب القائم على الزخم هو أحد أكثر الطرق نجاحا. ويتضمن عالم الاستثمار في المثال 10 قطاعات صناعية، ويختار المستثمر مرارا قطاعات الأسهم بأعلى زخم (الأداء السابق) في محفظته. والهدف من هذه الاستراتيجية هو التفوق على شراء وشراء مؤشر الأسهم. هناك فترة طويلة فقط) اإلصدار االستراتيجي الذي يعرض هنا (ونسخة قصيرة األجل من هذه اإلستراتيجية) حيث يحتل المستثمرون أفضل القطاعات أداء والسوق بشكل عام أو األسوأ أداء القطاعات (. السبب الأساسي لقطاعات الأسهم لها حساسية مختلفة لدورة الأعمال وبالتالي فمن الممكن لتدوير بينها والاحتفاظ فقط القطاعات مع أعلى احتمال للكسب وأقل احتمال للخسارة. وغالبا ما يفسر هذا الشذوذ الزخم عن طريق أوجه القصور السلوكية، مثل رعي المستثمرين، والمستثمرين، وعدم التحيز، والتحيز للتأكيد. إستراتيجية تداول بسيطة استخدم إتفس 10 قطاعات. اختيار 3 صناديق الاستثمار المتداولة مع أقوى 12 شهرا الزخم في محفظتك والوزن لهم على قدم المساواة. عقد لمدة شهر واحد ثم إعادة التوازن. المصدر ورقة ميبان فابر: استراتيجيات القوة النسبية للاستثمار Paper. ssrnsol3papers. cfmabstracted1585517 الملخص: الغرض من هذه الورقة هو تقديم طرق كمية بسيطة تحسن العوائد المعدلة للمخاطر للاستثمار في قطاعات الأسهم الأمريكية ومحافظ فئات الأصول العالمية. يتم اختبار نموذج القوة النسبية على بيانات قطاع الأسهم الفرنسية-فاما الولايات المتحدة يعود إلى 1920s مما يؤدي إلى زيادة العائدات المطلقة مع مخاطر مثل الأسهم. وتتفوق محافظ القوة النسبية على مؤشر الشراء والشراء في ما يقرب من 70 من جميع السنوات، وتستمر العوائد على مر الزمن. وتؤدي إضافة معلمات الاتجاه إلى التحوط ديناميكيا للمحفظة إلى تقليل كلا من التقلب والتراجع. ثم يتم اختبار نموذج القوة النسبية عبر محفظة من فئات الأصول العالمية مع دعم النتائج. أوراق أخرى موسكويتز، غرينبلات: دو إندستريز إكسلين مومنتوم faculty. chicagobooth. edutobias. moskowitzresearchindustry. pdf الملخص: توثق هذه الورقة تأثير الزخم القوي والسائد في مكونات الصناعة من عوائد الأسهم التي تمثل الكثير من الشذوذ الزخم الأسهم الفردية. وعلى وجه التحديد، فإن استراتيجيات الاستثمار في الزخم، التي تشتري الأسهم الفائزة السابقة وتبيع الأسهم الخاسرة الماضية، أقل ربحية بكثير عندما نتحكم في زخم الصناعة. وعلى النقيض من ذلك، فإن استراتيجيات الاستثمار في الزخم الصناعي، التي تشتري الأسهم من الصناعات الفائزة السابقة وتبيع الأسهم من الصناعات الخاسرة السابقة، تبدو مربحة للغاية، حتى بعد السيطرة على الحجم، والكتاب إلى السوق، وزخم الأسهم الفردية، وتشتت المقطع العرضي في متوسط ​​العائد، والتأثيرات المجهرية المحتملة. تشن، جيانغ، تشو: هل مؤشرات النمط والقطاعات تحمل الزخم apjfs. org2009cafm20090403Do20Style20and20Sector20Indexes. pdf ملخص: الوثائق الأدبية الحالية أن عوائد الأسهم مستعرضة سعر المعروض وأنماط زخم الأرباح. غير أن تنفيذ هذه الاستراتيجيات مكلف نظرا للعدد الكبير من المخزونات المعنية، وتبين بعض الدراسات أن أرباح الزخم لا تنجو من تكاليف المعاملات. في هذه الورقة، ندرس ما إذا كانت مؤشرات القطاع والقطاع المستخدمة عادة في الصناعة المالية لديها أيضا أنماط الزخم. وتظهر نتائجنا أن كلا من مؤشرات القطاع والقطاع تظهر زخما سعريا، كما أن مؤشرات القطاع تظهر زخما في الأرباح. والأهم من ذلك أن استراتيجيات الزخم هذه مربحة حتى بعد تعديل تكاليف المعاملات المحتملة. وعلاوة على ذلك، نبين أن زخم الأسعار في مؤشرات الأنماط يدفعه الزخم الفردي لعائدات الأسهم، في حين أن زخم الأسعار في المؤشرات القطاعية يحركه زخم الأرباح. وأخيرا، وباستخدام فهارس الأنماط كتوضيح، نبين أن أداء أسلوب الاستثمار يمكن أن يعزز بشكل كبير من خلال دمج تأثير الزخم. أندرو، سوينكلز، تيونغ-A-تيو: هل يمكن استخدام الصناديق المتداولة لاستغلال زخم البلد والصناعة efmaefm. org0EFMAMEETINGSEFMA20ANNUAL20MEETINGS2011-Bragapaper0166.pdf الخلاصة: هناك أدلة تجريبية ساحقة على وجود آثار الزخم في البلد والصناعة. ويشير هذا البحث إلى أن المستثمرين الذين يشترون البلدان والصناعات ذات العائدات السابقة المرتفعة نسبيا ويبيعون البلدان والصناعات ذات العائدات السابقة المنخفضة نسبيا سيكسبون عائدات إيجابية معدلة للمخاطر. وتركز هذه الدراسات على المؤشرات القطرية والقطاعية التي لا يمكن تداولها مباشرة من قبل المستثمرين. وهذا يستدعي التساؤل عما إذا كان يمكن للمستثمرين أن يستغلوا بالفعل آثار الزخم في البلد والصناعة أم أنهم وهمية بطبيعتها. نقوم بتحليل ربحية استراتيجيات الزخم القطرية والصناعية باستخدام بيانات الأسعار الفعلية للصناديق المتداولة في البورصة. ونجد أنه خلال فترات العينة التي تم فيها تداول هذه صناديق الاستثمار المتداولة، كان باستطاعة المستثمر أن يستغل استراتيجيات الزخم القطرية والصناعية مع عائد زائد يبلغ حوالي 5 في السنة. إن المتوسط ​​اليومي لمعدلات طلب العطاءات على صناديق الاستثمار المتداولة يقل كثيرا عن مستويات تكاليف المعاملات التعادلية الضمنية. وبالتالي، نستنتج أن المستثمرين غير الراغبين في تداول األسهم الفردية أو قادرون على استخدام هذه األسهم قادرون على استخدام صناديق االستثمار المتداولة لالستفادة من آثار الزخم في المحافظ القطرية والصناعية. زاكمي، زو: زخم الصناعة في وقت سابق: أدلة من بيانات كولز efmaefm. org0EFMAMEETINGSEFMA20ANNUAL20MEETINGS2014-RomepapersEFMA20140079fullpaper. pdf ملخص: تقريبا جميع الأدلة على فعالية استراتيجيات الزخم تنشأ عن حقبة ما بعد عام 1962، وعائد الزخم في مختلف الأسواق والأصول ترتبط الطبقات بشكل إيجابي للغاية. ونحن ندرس زخم الصناعة في وقت سابق، ونجد أن هذه الاستراتيجيات كانت ستحقق عوائد على فترات 1871-1925 و 1871-1938 التي تشبه إلى حد ما تلك التي في العصر الحديث. وتبين لنا أيضا أن اعتماد أسواق السوق على استراتيجيات الزخم في مجال الصناعة مشابه بين الفترتين. وبوجه عام، تؤكد نتائجنا أن كلا من ربحية واستراتيجية اعتماد الزخم تعتمد على اعتماد الدولة، ومن غير المحتمل أن يكون ذلك ناجما فقط عن استخراج البيانات. دو بليسيس، هاليرباش: تذبذب الترجيح المطبق على استراتيجيات الزخم paper. ssrnsol3papers. cfmabstracted2599635 الخلاصة: نحن نعتبر أن شكلين من تقلبات التذبذب (التقلب الخاص والتقلب الأساسي) يطبقان على استراتيجيات الزخم المستعرضة والمسلسلة الزمنية. نقدم بعض النتائج النظرية البسيطة لنسب شارب من الاستراتيجيات المرجحة وإظهار النتائج التجريبية لاستراتيجيات الزخم المطبقة على المحافظ الصناعية في الولايات المتحدة. ونجد أن كل من تأثير التوقيت وتأثير استقرار ترجيح التذبذب ذات صلة. كما أننا نقدم مخطط ترجيح التشتت الذي يعامل التشتت المستعرضة كما التقلبات المتوقعة (جزئيا). على الرغم من أن الترجيح التشتت يحسن نسبة شارب، يبدو أن أقل فعالية من الترجيح التذبذب. غيتشي، سامونوف: 215 سنة من الزخم العالمي متعدد الأصول: 1800-2014 (الأسهم والقطاعات والعملات والسندات والسلع والأرصدة) papers. ssrnsol3papers. cfmabstracted2607730 الخلاصة: تمديد اختبارات الزخم العائد على الأسعار لأطول تاريخ متاح للأصول المالية العالمية بما في ذلك القطاعات والمخزونات الخاصة بالدولة والدخل الثابت والعملات والسلع الأساسية، فضلا عن الأسهم الأمريكية، فإننا نخلق تاريخا قويا يعود إلى 215 عاما من الزخم المتعدد الأصول، ونؤكد أهمية زيادة الزخم داخل وعبر الأصول الطبقات. وتماشيا مع النتائج على مستوى المخزون، فإننا نوثق تباينا كبيرا من بيتاس محفظة الزخم، مشروطا بتوجيه ومدة عودة فئة الأصول التي يتم فيها بناء محفظة الزخم. ويشير الارتفاع الكبير الذي طرأ مؤخرا على الارتباطات بين محفظة الزخم الحكيمة إلى خصائص البيانات المهمة بالنسبة إلى الإمبرياليين والنظريين والممارسين على السواء. هوهن: الصناعة الزخم: دور التعرض لمختلف عوامل الوقت وظروف السوق papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2650378 الملخص: تركز هذه الورقة على استراتيجيات الزخم بناء على العائدات الأخيرة والوسيطة السابقة لمحافظ الصناعة في الولايات المتحدة. ويظهر تحليلنا التجريبي أن الاستراتيجيات القائمة على عوائد الماضي الوسيطة تسفر عن عائد متوسط ​​أعلى. وعالوة على ذلك، فإن االستراتيجيات التي تتضمن مواصفات العودة تظهر تعرضا لعوامل متفاوتة زمنيا، ال سيما نموذج فاما والفرنسي) 2015 (المكون من خمسة عوامل. بعد تعديل المخاطر لهذه التعرضات الديناميكية، تنخفض ربحية استراتيجيات الزخم في الصناعة وتصبح غير ذات أهمية بالنسبة للاستراتيجيات القائمة على عوائد الماضي القريب. ومع ذلك، فإن معظم االستراتيجيات المبنية على عائدات الماضي الوسيطة تبقى مربحة وذات أهمية كبيرة. وتكشف تحليلات أخرى عن أن استراتيجيات الزخم في الصناعة تتعطل بسبب فترات من العوائد السلبية القوية المعدلة حسب المخاطر. ويبدو أن ما يطلق عليه تعطل الزخم مدفوعا بظروف سوقية محددة. ونجد أن استراتيجيات الزخم في مجال الصناعة ترتبط بدول السوق والدورة التجارية. ومع ذلك، ليس هناك دليل واضح على أن الزخم الصناعي يمكن ربطه بتقلبات السوق أو المشاعر. الحيدري: أكثر من أو تحت الزخم، التقلبات غير المتقاربة ورد الفعل المفرط paper. ssrnsol3papers. cfmabstractid2687480 الخلاصة: عزيت العديد من الدراسات ارتفاع العائدات الزائدة لاستراتيجية الزخم في سوق الأسهم إلى التحيزات السلوكية للمستثمرين. ومع ذلك، ما إذا كانت آثار الزخم تحدث بسبب عدم استجابة المستثمرين أو بسبب رد فعل مبالغ فيه المستثمرين يبقى سؤالا. وباستخدام نموذج بسيط لتوضيح الصلة بين التقلب الفقهي والتجاوب المفرط للمستثمرين وكذلك دوران الأسهم كمقياس آخر للإفراط في التصرف، أقدم أدلة تؤيد تفسير المستثمر المفرط كمصدر لتأثير الزخم. وعلاوة على ذلك، أظھر أنھ عندما یکون رد الفعل الاستثماري للمستثمر منخفضا، فإن تأثیر الزخم ھو أکثر بسبب الصناعات (الزخم الصناعي) بدلا من المخزونات. ذات صلة بالأسواق: معلومات قانونية هامة حول البريد الإلكتروني الذي سيتم إرساله. باستخدام هذه الخدمة، فإنك توافق على إدخال عنوان بريدك الإلكتروني الحقيقي وإرساله فقط إلى الأشخاص الذين تعرفهم. إنه انتهاك للقانون في بعض الولايات القضائية لتحديد نفسك بشكل زائف في رسالة إلكترونية. سيتم استخدام جميع المعلومات التي تقدمها الإخلاص فقط لغرض إرسال البريد الإلكتروني نيابة عنك. سطر الموضوع من البريد الإلكتروني الذي ترسله سيكون الإخلاص: تم إرسال البريد الإلكتروني الخاص بك. صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المشتركة الاستثمار - الإخلاص الاستثمارات النقر على رابط سوف يفتح نافذة جديدة. ما نقدمه تعرف على المزيد استراتيجيات الاستثمار في القطاع سواء كنت ترغب في الحصول على أداء أفضل، أو ببساطة تريد تنويع محفظتك، هذه الاستراتيجيات القائمة على القطاع يمكن أن تساعدك على العثور على فرصة الاستثمار القادمة. الاستثمار باستخدام دورة الأعمال تتكون دورة الأعمال من أربع مراحل تعكس التقلبات في الاقتصاد الأمريكي، وقد يكون لكل مرحلة تأثير على أداء القطاع. تاريخيا، تميل بعض القطاعات إلى أداء أفضل أو أسوأ من غيرها في مراحل معينة. قد يساعدك رصد الدورة التجارية في تحديد القطاعات التي يجب أن تركز عليها في كل مرحلة. تحقق من تحليل دورة الأعمال الإخلاص للحصول على اتخاذنا على أين دورة الأعمال اليوم. معرفة المزيد عن دورة الأعمال الاستثمار في مركز التعلم الإخلاص. الاستثمار في موضوع قد يساعدك الاستثمار في قطاع معين أو صناعة معينة في الحصول على التعرض لشركات أو صناعات أو اتجاهات معينة قد تكون مستعدة للنمو على المدى الطويل. ويمكن أن تشمل الموضوعات ارتفاع الحوسبة السحابية في قطاع تكنولوجيا المعلومات. أو الابتكارات في مجال تكنولوجيا الحفر المرتبطة بقطاع الطاقة. مشاهدة سلسلة من أشرطة الفيديو حول الموضوعات الاستثمارية التي مديري الصناديق الإخلاص تتبع. تصفح البحث الأضواء لكل قطاع في وجهات النظر الإخلاص. إمالة محفظتك إذا كنت تشعر بأن قطاعا معينا يناسب أهدافك الاستثمارية، استنادا إلى البحوث الاقتصادية أو الأساسية أو التقنية التي أجريتها، يمكنك اختيار إمالة محفظتك (أي زيادة الوزن هذا القطاع في محفظتك بالنسبة إلى قطاعات الترجيح في السوق الأوسع). يمكنك أيضا القيام بذلك في الاتجاه الآخر، إمالة بعيدا عن قطاع معين تشعر أنه يمكن أن يكون السحب على محفظتك، من خلال نقص الوزن عليه. كسب الدخل من توزيعات الأرباح بعض القطاعات تقدم إمكانية توزيع أرباح الأسهم، وقد تكون وسيلة جيدة لجلب المزيد من الدخل إلى محفظتك. الشركات في قطاع المرافق العامة. قطاع الاتصالات. قطاع السلع الاستهلاكية. كما يقدم القطاع العقاري بعضا من أفضل الفرص لإيرادات توزيعات الأرباح. إدارة المخاطر الاستثمار بشكل دفاعي في قطاعات التقلبات المنخفضة وقد كانت بعض القطاعات تاريخيا حساسة للتغيرات في الاقتصاد من غيرها، ويمكن أن تكون مقاومة للانكماش الاقتصادي. القطاعات التي تتكون من الشركات التي تقدم السلع أو الخدمات الأساسية، مثل قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية. قطاع الرعاية الصحية. قطاع الاتصالات. وقطاع المرافق. قد توفر دفاعا جيدا ضد تقلبات السوق. إدارة المخاطر الخاصة بك الأسهم واحد يعتقد فيديليتي أن وجود أكثر من 5 من محفظتك في سهم واحد هو موقف مركزة، والتي قد تزيد من مخاطر الاستثمار بشكل عام. وعلى الرغم من أن لها صفات مختلفة، فإن كل من الصناديق االستثمارية القطاعية والصناديق المتداولة في البورصات القطاعية) إتفس (قد تساعد في الحد من تلك المخاطر، من خالل تقديم تعرض أكثر تنوعا لقطاع ما) وربما لنفس الشركة (مع تعرض أقل للتقلبات المرتبطة باالمتالك) سهم واحد. التنويع مع القطاعات المقاتلة للتضخم عندما ترتفع الأسعار، قد تكون قادرا على المساعدة في حماية قدرتك الشرائية من خلال الاستثمار في الأموال التي تنطوي على إمكانيات قتال تضخم. تاريخيا، المواد. الطاقة. والعقارات حققت أداء أفضل من القطاعات الأخرى عندما يتعلق الأمر بمكافحة الآثار السلبية للتضخم. قبل الاستثمار في أي صندوق استثمار مشترك أو صندوق تبادل، يجب عليك أن تنظر في هدفها الاستثماري والمخاطر والرسوم والمصاريف. الاتصال بالإخلاص في نشرة ا صدار، وتقديم نشرة دورية أو، إن وجدت، نشرة موجزة تحتوي على هذه المعلومات. قراءتها بعناية. وينبغي أن تستند قرارات الاستثمار إلى أهداف الأفراد الخاصة، والأفق الزمني، والتسامح للمخاطر. الأداء السابق لا يعتبر ضمانا للنتائج المستقبلية. وبسبب تركيزها الضيق، فإن استثمارات القطاع تميل إلى أن تكون أكثر تقلبا من الاستثمارات التي تنوع عبر العديد من القطاعات والشركات. ابق على اتصال فاسيبوك تويتر لينكيدين غوغل يوتوب فديليتي موبيل وظائف أخبار النشرات عن فديليتي إنترناشونال فابر039s استراتيجية دوران قطاع التداول Faber039s استراتيجية دوران قطاع التداول قطاع إستراتيجيات التداول القائمة على التناوب تحظى بشعبية لأنها يمكن أن تحسن عائدات تعديل المخاطر وأتمتة عملية الاستثمار. يسعى استثمار الزخم، الذي هو في قلب استراتيجية دوران القطاع، إلى الاستثمار في القطاعات التي تظهر أقوى أداء على مدى فترة زمنية محددة. استثمار الزخم هو شكل آخر من أشكال القوة النسبية للاستثمار. سوف تشرح هذه المقالة الاستراتيجية وتظهر للمستثمرين كيفية تنفيذ هذه الاستراتيجية باستخدام الأدوات في ستوكشارتس. فابر و O039Shaunessey هناك العديد من الأوراق التي تدعم مفهوم الزخم الاستثمار والقوة النسبية الاستثمار. في كتابه، ما يعمل على وول ستريت. جيمس O039Shaunessey تفاصيل أفضل الاستراتيجيات أداء على مدى السنوات الخمسين الماضية. الآن في طبعته الرابعة، وجدت O039Shaunessey أن استراتيجيات القوة النسبية كانت باستمرار في الجزء العلوي من قائمة الأداء. ويكافأ المستثمرون لشراء أقوى الأسهم وتجنب الأضعف. قوي يميل إلى الحصول على أقوى، في حين أن الضعفاء تميل إلى الحصول على أضعف. هذا أمر منطقي لأن وول ستريت يحب الفائزين ويكرهون الخاسرين. كتب ميبان فابر، من كامبريا لإدارة الاستثمارات، ورقة بيضاء بعنوان "استراتيجيات القوة النسبية للاستثمار". غوغل اسمه واسم الورقة لمزيد من التفاصيل. وباستخدام بيانات مجموعة الصناعات القطاعية التي تعود إلى العشرينات من القرن الماضي، وجد فابر أن استراتيجية الزخم البسيطة تفوقت على شراء وشراء حوالي 70 من الوقت. وبعبارة أخرى، فإن شراء المجموعات الصناعية القطاعية التي حققت أكبر مكاسب تفوقت على شراء وشراء فترة اختبار تجاوزت 80 عاما. عملت هذه الاستراتيجية لمدة 1 شهر، 3 أشهر، 6 أشهر، 9 أشهر و 12 شهرا فترات الأداء. وعلاوة على ذلك، وجد فابر أيضا أن الأداء يمكن تحسينها عن طريق إضافة اتجاه بسيط متطلبات التالية قبل النظر في المواقف. تفاصيل الاستراتيجية الاستراتيجية المبينة الآن تستند إلى النتائج في الورقة البيضاء Faber039s. أولا، تستند الاستراتيجية إلى بيانات شهرية وتعاد موازنة المحفظة مرة واحدة في الشهر. يمكن أن يستخدم تشارتيستس آخر يوم من الشهر، في اليوم الأول من الشهر أو تاريخ محدد كل شهر. الاستراتيجية طويلة عندما يكون سامب 500 فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر والخروج من السوق عندما سامب 500 هو أقل من 10 أشهر سما. وتضمن تقنية التوقيت الأساسية هذه أن المستثمرين خارج السوق خلال اتجاهات هبوطية ممتدة وفي السوق خلال اتجاهات صعودية ممتدة. ومن شأن هذه الاستراتيجية أن تتفادى سوق الدببة 2001-2002 والانخفاض الهائل في الأمعاء في عام 2008. وفي اختباره الخلفي، استخدم فابر مجموعات الصناعات القطاعية العشرة من مكتبة بيانات كرس الفرنسية. وتشمل هذه السلع الاستهلاكية غير المعمرة، والسلع المعمرة المستهلك، والتصنيع، والطاقة، والتكنولوجيا، والاتصالات، والمحلات التجارية، والصحة، والمرافق وغيرها. ويشمل آخر قطاع الصناعات التحويلية (أخرى) المناجم، والبناء، والنقل، والفنادق، والخدمات التجارية، والترفيه والمالية. بدلا من البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة الفردية لمطابقة هذه المجموعات، فإن هذه الإستراتيجية ستستخدم ببساطة سبدر القطاع التسعة. الخطوة التالية هي اختيار الفاصل الزمني للأداء. يمكن تشارتيستس اختيار أي شيء من شهر واحد إلى اثني عشر شهرا. قد يكون شهر واحد قصير قليلا ويسبب إعادة التوازن المفرط. اثنا عشر شهرا قد تكون طويلة بعض الشيء وتفوت الكثير من هذه الخطوة. وكحل توفيقي، فإن هذا المثال سيستخدم الشهر الثالث ويحدد الأداء مع معدل التغير في ثلاثة أشهر، وهو النسبة المئوية للربح على مدى ثلاثة أشهر. يجب على تشارتيست بعد ذلك أن يقرر مقدار رأس المال الذي يجب تخصيصه لكل قطاع وللاستراتيجية ككل. ويمكن للشارتيين شراء أكبر ثلاثة قطاعات وتخصيص مبالغ متساوية لكل ثلاثة (33). بدلا من ذلك، يمكن للمستثمرين تنفيذ استراتيجية مرجحة من خلال استثمار أكثر في القطاع العلوي وانخفاض المبالغ في القطاعات اللاحقة. شراء إشارة: عندما سامب 500 فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر، وشراء القطاعات مع أكبر المكاسب على مدى ثلاثة أشهر الإطار الزمني. بيع إشارة: قم بإنهاء جميع المواقف عند تحرك سامب 500 تحت المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر على أساس إغلاق شهري. إعادة التوازن: مرة واحدة في الشهر، بيع القطاعات التي تندرج من الطبقة العليا (ثلاثة) وشراء القطاعات التي تتحرك في الطبقة العليا (ثلاثة). ملخص قطاع المخزونات يمكن استخدام ملخص القطاع في سوق الأوراق المالية لتنفيذ هذه الاستراتيجية على أساس شهري. يتم عرض سبدرس القطاع تسعة على صفحة واحدة مريحة مع خيار لفرز حسب نسبة التغيير. أولا، حدد الإطار الزمني للأداء المطلوب باستخدام القائمة المنسدلة أعلى الجدول مباشرة. يستخدم هذا المثال أداء لمدة ثلاثة أشهر. ثانيا، انقر على العنوان تشغ لتصنيف حسب نسبة التغيير. وسيضع ذلك أفضل القطاعات أداء في القمة. في خطر منحنى المناسب، ويبدو أن المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 12 شهرا يحمل اتجاها قويا أفضل من سما 10 شهرا. على الرسم البياني أدناه، تظهر الأسهم الزرقاء حيث كسر سامب 500 10 أشهر سما، ولكن عقد سما 12 شهرا. الفرق بين المتوسطين المتحركين صغير جدا، ومن المحتمل أن هذه الاختلافات حتى مع مرور الوقت. غير أن المتوسط ​​المتحرك لمدة 12 شهرا يمثل متوسط ​​سنة واحدة، وهو إطار زمني جذاب من وجهة نظر طويلة الأجل. ويتحمل السعر تحيزا صعوديا عند تجاوز هذا المتوسط ​​المتحرك لسنة واحدة والانحياز الهبوطي أدناه. الاستنتاجات تستند استراتيجية التناوب القطاعية هذه إلى فرضية أن بعض القطاعات سوف تتفوق على أداء هذه القطاعات وأن الاستثمار فيها سيتجاوز أداء السوق بشكل عام. على الرغم من أن اختبار يعود إلى 80 سنة يؤكد هذا الافتراض، فإن الأداء السابق ليس ضمانا للأداء المستقبلي. وكما هو الحال مع أي استراتيجية، فإن الانضباط الذاتي والالتزام بالاستراتيجية أمران أساسيان. وستكون هناك شهور سيئة، وربما حتى سنوات سيئة. ومع ذلك، تشير الأدلة على المدى الطويل أن الأوقات الجيدة سوف تفوق الأوقات السيئة. ويمكن أيضا أن تستخدم هذه الاستراتيجية كأول قطع لاختيار الأسهم. ويمكن للمتداولين تركيز جهودهم على الأسهم في القطاعات الثلاثة الأولى وتجنب الأسهم في الأسفل الستة. ضع في اعتبارك أن هذه المقالة مصممة كنقطة انطلاق لتطوير استراتيجية التداول. استخدم هذه الأفكار لزيادة عملية التحليل وتفضيلات المخاطر والمكافآت. مزيد من الدراسة نقطة أمبير الشكل تشارتينغ توماس دورسي التحليل الفني للأسواق المالية جون J. ميرفي